2015年度中國第三方移動支付市場研究報告(一)

發稿時間：2016-01-29 10:13:18 來源：諾云科技

報告顯示，各大第三方支付機構開始擴展線下，如餐館、超市、商場等，使其線下消費場景的業務得到增長。數據顯示，2015年中國第三方移動支付市場交易總規模達9.31萬億元，同比增長57.3%。

【概念定義】

互聯網+：互聯網+各個傳統行業，運用信息通信技術以及互聯網平臺，讓互聯網與傳統行業進行深度融合，創造新的發展生態。充分發揮互聯網在社會資源配置中的優化和集成作用，將互聯網的創新成果深度融合于經濟、社會各域之中，提升全社會的創新力和生產力，形成更廣泛的以互聯網為基礎設施和實現工具的經濟發展新形態。

交易額規模：指定時間內，用戶和商戶通過移動支付實現的交易金額之和。

銀聯旗下公司：含銀聯商務、上海銀聯等相關公司。

二維碼支付：基于賬戶體系，用戶通過智能手機客戶端掃拍二維碼，實現與商家支付寶賬戶的支付結算。

NFC支付：線下進行，不需要移動網絡，但需要POS收款機或自動售貨機等設備的本地通訊，使用NFC射頻通道實現。

二維碼支付和NFC支付的區別：NFC不需要網絡支持，但需要pos機等終端支持，成本較高；而二維碼需要網絡的支持。

一、第三方移動支付行業發展綜述

1.1第三方移動支付行業定義及分類

1.1.1第三方移動支付行業定義

是指一些和國內外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。以銀行的支付結算功能為基礎，基于無線通信技術（藍牙/紅外/NFC/RFID/移動互聯網等）通過移動終端（手機/PAD/手環/手表等）實現的非語音方式的貨幣資金的轉移及支付行為。移動支付將終端設備、網絡、應用提供商以及金融機構相融合，為用戶提供貨幣支付、信息查詢以及繳費、購物、金融等服務業務。

1.1.2第三方移動支付行業分類

表格1：第三方移動支付類別劃分

1.1.3移動支付主要商業模式

近年來，第三方移動支付在國內得到快速發展，無論是遠程支付，還是近場支付都呈現出多樣化的商業模式，遠程支付商業模式已較為成熟，但是多數近場支付商業模式仍在探索階段，目前國內呈現出以互聯網公司的掃碼支付和NFC支付兩大體系，尚未完全走向穩定和成熟。

1.主流第三方移動支付商業模式概述

遠程支付和近場支付雖然都借助手機/手表/手環介質完成支付交易，且出現了相互融合的端倪，但由于兩者在技術實現方式、業務規則及參與方等方面存在較大的差異，其商業模式也呈現出各自不同的特點，具有相對的獨立性。

國內市場第三方遠程支付商業模式現狀

第三方支付機構主導的模式是一些具有實力的第三方經濟體通過與不同的銀行進行簽約的方式提供交易平臺，而整個交易也在第三方支付平臺的介入下責任明晰，分工明確。銀行作為資金的供給方，保障資金的按時給付；運營商作為信息的傳輸渠道，向第三方機構以及銀行發出指令；第三方平臺則充當中介保障交易的順利完成。這種商業模式在推廣能力、技術研發能力、資金運作能力等方面，都要求平臺運營商具有很高的行業號召力。主要的盈利方式是服務收益（接入費、服務費、交易傭金）,還有就是沉淀資金的利息，另外就是具有了用戶個人信息及交易記錄，滲透到精準營銷和征信領域。

2.國外及國內市場近場支付商業模式現狀

從全球市場來看，根據品牌歸屬的不同，主流的近場支付商業模式主要分為以下三種：卡組織主導模式、移動運營商主導模式、手機操作系統平臺主導模式，目前國內演變為互聯網支付機構主導模式、銀聯旗下公司主導模式、移動運營商主導模式三大類。

? 互聯網支付機構二維碼模式

線下二維碼支付打破了支付清算模式經典的卡組織、銀行、商戶、持卡人“四方關系”，影響到銀聯的分潤，形成線下收單線上化

用戶通過手機客戶端掃拍二維碼，便可實現與商家的支付結算，目前二維碼支付已廣泛應用到餐飲、網購、電影、旅游、汽車等行業。

? 卡組織公司主導NFC模式

卡組織是近場支付的品牌運營方，銀行卡賬戶作為主要的支付賬戶，以支付轉接清算通道和線下POS受理網絡為核心競爭力，面向用戶，整合產業鏈的上下游相關資源，提供近場支付服務。

該模式主要參與方及其職責與傳統銀行卡交易模式基本一致，收益來源主要是特約商戶提供的支付交易傭金，且該傭金的定價規則與傳統的POS收單業務類似。分潤也與傳統的銀行卡交易傭金分潤方式類似，按照卡組織定義的分潤規則，由商業銀行、卡組織和收單機構進行分潤。

該模式銀聯雖然很早就有推廣，但發展緩慢，主要是由于其產業鏈過長，涉及手機廠商、芯片廠商、TSM平臺商及系統集成方等，各方的訴求不同，難以形成合力，同時POS換代成本過高。今年銀聯成立了單獨事業部并開展了一系列促銷活動，近期銀聯聯姻Apple Pay、Samsung Pay，無疑是想要聯手銀行、手機供應商，以NFC移動支付來對抗目前主流的支付寶、微信支付等二維碼支付體系。

? 移動運營商主導模式

該模式中，移動運營商成為業務的品牌運營方，如日本的 NTTDoCoMo推出的ID，英國Orange推出的QuickTap等。在賬戶類型方面，一般有兩類：一是銀行卡賬戶，二是移動運營商自有的預付卡賬戶(非話費賬戶)。與卡組織主導模式情況類似，主要收益來源同樣為特約商戶提供的支付交易傭金，移動運營商、商業銀行、卡組織、收單機構按照所協商的分潤方式進行分潤。此外，移動運營商還可通過出售NFC手機、出租SIM卡空間等方式獲取收益。

對移動運營商而言，近場支付業務是一項具有較大發展潛力且粘性較強的增值業務，全球范圍內大部分移動運營商均開展了此項業務，如日本NTTDoCoMo、KDDI、軟銀，韓國的 SKT，法國的Orange，英國沃達豐、O2、EverythingEverywhere，德國電信，西班牙Telefonica及國內的三大電信運營商等。但是，從市場發展來看，僅日本NTTDoCoMo的ID和韓國的SKT獲得了較好的發展，其余的均處于試點或起步階段。國內主要是因為NFC普及率低、用戶習慣培養不足，發展也處于布局階段。

目前國內的三大運營商分別推出了和包、沃支付、翼支付，主要業務為話費、流量等通訊業務的充值，另外還包括便利店、商場、公交、地鐵等線下消費，隨著Apple pay和Samsung Pay的進入，消費習慣的培養，運營商也將迎來高速發展。

? 手機操作系統平臺主導模式

手機操作系統平臺以其對手機操作系統的控制力為核心優勢，切入近場支付領域，如GoogleWallet、微軟的WalletHub等。該模式的賬戶類型也主要有兩類：一是銀行卡賬戶，二是手機操作系統平臺的預付卡賬戶。收益來源和分潤模式方面與美國ISIS等公司的模式類似，區別在于 GoogleWallet并不向發卡機構收取芯片空間的租賃費，也不從支付業務本身獲取收益，僅從廣告業務獲取收益。

以谷歌為代表的智能手機操作系統平臺商正利用其對手機操作系統的掌控，逐漸進入移動支付業務領域。雖然，GoogleWallet自2011年5月推出以來發展并不順利，用戶規模較少、發卡機構仍僅花旗銀行一家，但不可否認該模式對谷歌及傳統的支付機構均較為有利，在共同推動近場支付業務發展的同時，各參與方都按照原有的業務模式獲取相應收益。

而谷歌在今年6月也推出了GoogleWallet的優化方案，其中重要的一項為簡化發卡機構接入GoogleWallet的API接口流程，這將大大促進各發卡機構加入GoogleWallet平臺，解決其合作發卡機構資源匱乏的問題，預計對GoogleWallet的快速發展將起到較大的推動作用。

1.2第三方移動支付行業發展概況

1.2.1第三方移動支付行業發展歷程與現狀

圖1：第三方移動支付發展歷程

從2007年開始，移動支付由于其給用戶所帶來的便利性，一直處于業內關注的焦點，遠程支付一直以來主要由互聯網公司主導，如支付寶、財付通，但由于安全性等方面的原因，不少用戶對手機上的支付非常謹慎，加上起步較晚，手機遠程支付的用戶規模不如PC上的用戶規模那么龐大。

而現場支付則主要由運營商主導，但由于受到產業鏈不成熟、商業模式缺失、受理環境不完善、應用缺乏等諸多原因的影響，經過多年沉淀仍然發展緩慢。雖然在公交領域得到較廣的應用，但由于公交行業屬于半福利性質的行業，處于強勢壟斷地位，缺乏技術和業務的創新動力，在移動支付發展中以和運營商或互聯網公司合作為主，屬于從屬的地位。直到2015年底，隨著手機廠商配置NFC芯片，POS機的升級換代，NFC-SWP方案的統一，以及蘋果、三星支付的進入，銀聯開始發力基于NFC的支付，拉開線下支付市場的爭奪戰序幕。

1.2.2第三方移動支付主要特征

表格2：第三方支付主要特征

第三方移動支付在快速發展中呈現出多元化的特性，加速行業創新；同時其紅包的玩法，增加了社交性，并開創出基于紅包的企業營銷；另外，在原來支付僅僅作為通道或工具基礎上，不斷的疊加其金融場景業務，使其金融化的趨勢明顯。

1.2.3第三方移動支付產業鏈分析

圖2：中國第三方移動支付產業鏈

第三方移動支付的產業鏈，一端連著用戶，另一端連著商家。用戶通過智能終端(手機/手表/手環)，智能終端里頭帶有芯片和近距離通信支付功能，和支付平臺連接。第三方支付機構既是通道又是平臺，連接商家和用戶，形成良性循環，近端支付通過二維碼支付、聲波支付、指紋等生物識別技術進行支付，其中軟硬件開發商和系統集成商支撐，提供SIM卡、芯片、手機終端、智能POS機等；銀行/銀聯、清算中心提供銀行賬戶、支付清算等功能。

二、中國第三方移動支付產業運行環境分析

2.1第三方移動支付宏觀經濟環境分析

2.1.1中國GDP總額及增長分析

圖3：2011-2015年中國GDP總量及增長情況

? 第三產業和第一產業逆勢上揚

2015年是中國宏觀經濟新常態步入新階段的一年，是全面步入其艱難期的一年，也是中國宏觀經濟結構分化、微觀變異、動蕩加劇的一年。由于2015年第二季度中國“穩增長”政策的全面加碼，在第四季度短期趨穩，在工業蕭條的持續沖擊下，第二產業回落幅度進一步加大，第三產業逆勢上揚，增長較為強勁。2015年第二產業增加值增速為5.9%，較2014年下降1.4個百分點，第三產業增速為8.2%，比2014年上升0.4個百分點，第一產業在各類農業政策的作用下保持相對穩定的狀態，其增加值增速為4.0%。

? 結構調整，互聯網消費快速發展

由投資、出口主導的需求結構在向消費、投資、出口協調拉動轉變，消費對經濟增長的貢獻率顯著提升。2015年，中國人在網上買了4萬億元人民幣的商品，位居全球第一，全年社會消費品零售總額達到30.1萬億元，居世界第二，消費對經濟增長的貢獻接近60%；

2.1.2中國城鄉居民收入分析

圖4：2011-2015年中國城鄉居民儲蓄存款年底余額及增長率

在增長率中，農村居民消費水平上升，城市居民消費水平下降，消費結構有少許改善

收入水平是影響居民消費水平和消費質量的關鍵因素，只有收入水平不斷提高，居民才有充足的保障進行消費，才能拓寬消費領域，優化消費結構。受城鄉天然稟賦差異影響，我國城鄉居民的絕對收入存在明顯差距。但近五年來，農村居民消費水平增長率呈上升趨勢，從2012年的12.6%到2015年的13.0%，而城市居民消費水平增長率從2012年的9.8%下降到2015年的7.6%，消費結構有少許改善。

2.2第三方移動支付行業政治法律環境分析

? 牌照收緊，監管從嚴，呈現良性發展趨勢

第三方支付機構在近年來的電商、互聯網金融熱潮下發展迅猛，部分投機資本的涌入，導致了良莠不齊的行業亂象，如：挪用客戶資金、泄露客戶資料等問題。因此國家相關部門對支付行業的監管也變得更為細致和嚴格，北上廣深今年停止支付牌照的發放，今年在全國也就發放了1張支付牌照，并在半年內注銷了3家違法第三方支付機構的《支付業務許可證》。

隨著《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》的發布，建立了統一的非金融機構支付服務市場準入制度和嚴格的監督管理機制。未來小規模的無牌公司，或是有牌濫用的公司將逐漸被治理。同時，第三方支付領域的壟斷也在加強，這也意味著第三方支付行業會越來越規范，普通用戶的權益會更加得到保障，第三方支付將呈現良性發展趨勢。

? 跨境支付成為支付業務增長點

2015年1月20號國家外匯管理局發布了《支付機構跨境外匯支付業務試點指導意見》，其中試點資格申請全面放開；單筆交易金額提升到5萬美元；合作銀行不再限制數量；對于單筆金額等值500美元(含)以下的跨境外匯支付業務可以匯總錄入；在多方面適當放寬了監管要求，對跨境電子商務發展形成重大利好。

? 明確支付機構和銀行的區別，個人業務受影響，通道業務迎來發展

2015年12月28日中國人民銀行發布《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》，《辦法》強調支付機構應當遵循主要服務電子商務發展和為社會提供小額、快捷、便民小微支付服務的宗旨；有別于銀行賬戶，是支付市場的補充者，與商業銀行形成互助、互補的關系。將個人支付賬戶分為三類，其中，Ⅰ類賬戶可以用于消費和轉賬，主要適用于客戶小額、臨時支付；Ⅱ類和Ⅲ類賬戶的實名驗證強度相對較高，能夠在一定程度上防范假名、匿名支付賬戶問題。對不同類別的賬戶，《辦法》也分別規定了10萬元、20萬元的年累計限額和1000元、5000元的單日累計限額。二類和三類客戶實名驗證強度較高，需要經過多層交叉驗證，提高了驗證的復雜度。

2.3第三方移動支付行業社會環境分析

2.3.1第三方移動支付產業社會環境

? 銀行卡的普及，信用卡逐漸被互聯網信貸產品替代

截止2015年第3季度銀行52.52億張，借記卡在用發卡數量48.03億張，同比增長11.42%，環比增長4.43%；信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計4.49億張，環比增長3.74%。全國人均持有銀行卡3.85張。截至2015年上半年，工農中建交五大國有銀行及興業、平安等商業銀行的信用卡累計發卡量達5.11億張，新增發卡量4158.11萬張，信用卡增速放緩，互聯網信貸產品如京東白條、支付寶花唄以及各種互聯網分期貸款、P2P等等，快速普及，其應用場景也在不斷拓展，逐漸成為信用卡的替代品，分散了部分市場需求。

? 手機網民用戶規模的快速提升

圖5：2011-2015年中國手機網民規模及增長率

隨著智能手機等移動終端的用戶規模增加和4G/WIFI網絡的建設，中國移動互聯網市場得到高速發展，比達數據中心顯示：截止到2015年12月，中國手機網民規模是6.19億，相比去年增長11.1%，移動支付應用作為移動互聯網經濟和消費的底層，也由此實現快速增長，如：京東618下單量超過1500萬單，移動端訂單量占比超過60%。阿里巴巴今年雙11全天交易額突破912.17億，其中移動端交易額626億元，占比為68%。

2.3.2第三方移動支付產業發展對社會發展的影響

(一)有效促進互聯網金融發展

? 具有廣泛客戶基礎的支付寶、財付通等第三方支付企業，衍生出不同的金融產品和服務，很容易開展了互聯網理財業務。此外，第三方支付企業通過利用虛擬賬戶記錄買賣雙方的支付行為，積累了大量的數據(如支付寶發布“電子對賬單”就是對買方信息的記錄，而對賣方，除了其營業執照、經營許可證、商品授權等靜態信息，還有其在支付寶上產生的大量動態信息，包括各種交易情況和支付情況)。同時其與外部商戶、外部機構互換得到大量數據，構建了其獨有的信用支持體系，從而為互聯網融資業務和征信奠定了基礎。

(二)影響商業銀行中間業務和信用中介角色

? 商業銀行多項中間業務受到影響，但對盈利狀況影響有限。第三方支付平臺除了未擁有實體賬戶外，已建立相對獨立、與銀行功能類似的跨行結算賬戶體系，且手續費更低、操作更加便捷，其發展已經對銀行的支付結算、銀行卡、代理收付等多項中間業務形成了部分擠壓。

? 銀行存款來源受到影響，非備付金銀行活期存款外流。目前，用戶可以通過網上銀行等多種渠道為第三方支付賬戶充值，導致銀行活期儲蓄的流動與流失，最終使得非備付金存管銀行活期存款外流。一是活期儲蓄轉換為第三方支付機構的客戶備付金。依托第三方支付的信用中介功能，買賣方收付款時間差為第三方支付帶來巨額已收代付的沉淀資金。二是第三方支付機構的客戶沉淀資金集中于備付金銀行，即客戶備付金會向少數幾家銀行集中。此外，隨著第三方支付的高速發展，其業務逐步向代理基金和證券領域拓展，這將對定期存款形成分流和競爭。

? 銀行信用中介角色受到沖擊。快捷支付的發展使銀行中介的角色進一步被邊緣化。客戶在綁定快捷支付之后，銀行認證服務的界面與消費者支付的流程出現隔離，銀行失去了在支付環節對客戶信息的掌控，第一時間獲取客戶信息和交易數據的是第三方支付公司，通過衍生的投融資產品對銀行業務形成沖擊

2.4第三方移動支付行業技術環境分析

2.4.1第三方移動支付技術發展水平

? 手機支付安全性快速提升

安全技術的發展使針對移動支付的安全技術有了很大的提升，例如：用戶可通過防火墻及病毒防范應用降低手機被木馬侵入的風險，建立用戶身份與手機號碼的綁定關系確保對用戶身份的認證；建立數字簽名機制避免各實體拒絕承認交易而使運營商面臨被欺騙的風險，同時現在基于云檢測、云查殺，安全性更高。

? 二維碼核心技術國內突破

二維碼技術標準在全球范圍的應用和推廣，由于其成本低，應用于各個領域，隨著移動互聯網的到來，應用的場景更加的廣泛。以往都是學習國外的技術和采用國外的標準，但隨著漢信碼技術的發展成熟與國家標準的制定，我國二維碼產業和應用發展有了自主知識產權二維碼碼制標準的支持，適合中國需求的二維碼民族產業開始起步。除了漢信碼之外，相繼研發了緊密矩陣碼（CM碼）和網格矩陣碼（GM碼），提高了安全性，得到商用。

? 生物識別技術的快速發展